Для инвесторов фондового рынка 2020 год был непростым. На экономику обрушились последствия коронавирусной пандемии и пузыря доткомов, из-за чего многим пришлось пересмотреть свой портфель. Чтобы быть успешным в 2021-м, вкладчикам нужно учесть опыт прошлого года и научиться правильно прогнозировать дальнейшее развитие событий на финансовых рынках. В частности, хорошо зарекомендовали себя недорогие диверсифицированные портфели и долгосрочное инвестирование с постоянной проверкой и коррекцией баланса.
Эксперты рекомендуют обратить внимание на главного ньюсмейкера для фондового рынка – США.
После прихода к власти нового президента, Джо Байдена, вектор развития этой страны изменился. Его политическая программа дала старт ралли в различных секторах, начиная от ценных бумаг компаний в сфере альтернативной энергетики и заканчивая циклическими акциями. В частности, с того момента, когда Байден занял президентское кресло, индекс S&P 500 подскочил фактически на 13%.
Однако нужно учитывать то, что перевес сил в пользу демократов небольшой, поэтому окончательные сроки реализации планов главы государства, в том числе предложенного комплекса мер стимулирования в сумме 1,9 триллиона долларов, пока остаются неопределенными. S&P 500 приближается по показателям к тем уровням, которые наблюдались в эру доткомов. Оптимизм по поводу стремительного экономического восстановления поубавился еще и тогда, когда возникли препятствия на пути к вакцинации против Covid-19.
Представитель из BMO Global Asset Management Эрнесто Рамос отметил, что, по его прогнозам, есть большая вероятность дальнейшего движения индекса на 5-10% вниз. Чтобы предупредить влияние отрицательных факторов, в Минфине призвали законодателей решительнее действовать в отношении бюджетных стимулов.
По мнению аналитиков Goldman Sachs Group, рост экономики США в 2021 году составит 6,6% (предыдущий прогноз – 6,4%). Однако дальнейший потенциал развития ограничен – по мнению аналитиков Bank of America Global Research, на конец года показатель S&P 500 будет на уровне 3 800 пунктов, то есть фактически без изменений по сравнению с предыдущими прогнозами. Инвесторам рекомендуют сосредоточиться на таких направлениях, как кибербезопасность и электромобили. В частности, вверх могут пойти акции таких компаний, как Ford Motor Co, General Motors Co, Tesla Inc.
Кроме того, интерес представляют акции циклических компаний, таких как Tidewater Inc, Bed Bath & Beyond Inc. А вот акции технологических гигантов (Netflix, Facebook и пр.) в 2021 году могут оказаться малоподвижными. Напомним, в прошлом году они активно росли в цене.
На данный момент инфляционные процессы можно назвать вялотекущими, в основном люди инвестируют средства либо в объекты недвижимости, либо в акции. Американцы переживают, что из-за карантинных ограничений могут остаться без средств, поэтому к рискованным инвестициям относятся очень осторожно. По прогнозам экспертов, десятилетний уровень инфляции остановится на уровне 2%. Вырасти он может только при стабилизации ситуации с коронавирусом и прекращении жестких локдаунов.
Увеличение инфляции положительно скажется на тех компаниях, которые производят товары первой необходимости. В частности, выиграют изготовители бытовой химии и средств для личной гигиены (например, Procter&Gamble), а также продуктов питания (Nestle и пр.).
Американский доллар, несмотря на приход нового президента, остается слабым. За последний год его курс упал на 13% по отношению к корзине валют ключевых американских партнеров. Продолжительное падение USD нельзя назвать форс-мажорным событием, в истории такое уже случалось, однако уникальность сложившейся ситуации заключается в том, что доллар ослаб в период встряски финансовых рынков. Обычно в это время он рос. Все поменялось на фоне фискальных и монетарных мер, принятых местными законодателями. Искусственно ослабляя национальную валюту, они хотят простимулировать экономику.
Важно! От слабого доллара выиграют те компании, которые в основном получают выручку за пределами Штатов. В их числе:
Эксперты рекомендуют обратить внимание на акции тех компаний, которые уже присутствуют на внешних рынках.
По словам аналитиков, многие инвесторы недооценивают развивающиеся рынки, такие как Индонезия, Сингапур, Китай и пр. Ослабленный доллар играет им на пользу. Долг этих государств номинирован в USD, поэтому нагрузка на экономику сокращается. Правительства могут перенаправить свободные средства на развитие. Благодаря тому, что Байден нацелен на прекращение торговых войн и разрешение экономических конфликтов, локальные индексы могут существенно вырасти в цене. Шансы на успех есть у компаний-лидеров из развивающихся стран:
Президент Джо Байден представил экономические инициативы, которые касаются социальной сферы и налогообложения. Речь идет о росте налоговой ставки на доход богатых домохозяйств, которые получают прибыль более 1 миллиона долларов в год (с 20% до 39,6%). По прогнозам аналитиков, бюджет должен получить более 1,5 триллиона долларов в течение 10 лет.
Плюс к тому – это должно стимулировать развитие экономики и помочь в реализации планов американского президента. От налоговой реформы выиграют такие компании, которые работают в сфере 5G, альтернативной энергетики и пр.
Игнорировать основные тенденции, которые могут оказать влияние на фондовый рынок, однозначно, не стоит. Рассмотрим ключевые тренды.
Коронавирусная пандемия сыграла на руку фармацевтическим компаниям, причем не только производителям вакцины, таким как Moderna, Pfizer, но и тем, которые работают над разработкой терапевтических препаратов.
Кроме того, в рост могут пойти акции крупных логистических компаний, которые будут заниматься распространением препаратов от коронавируса и вакцины. В частности, некоторые вакцины нужно транспортировать в специальных условиях, поэтому конкуренция на рынке логистики будет жесткой.
Если мир все-таки вернется к нормальному темпу жизни, туристический бизнес выиграет. Долгосрочные акции круизных линий, отелей и авиакомпаний вырастут в цене. По словам главного американского экономиста UBS Сета Карпентера, успехи вакцинации могут положительно сказаться на росте ВВП США, добавив к показателям минимум 1-1,25%.
Бычье ралли для акций технологических гигантов в 2021 году может закончиться – так прогнозируют эксперты. В числе основных факторов, которые сыграют роль, аналитики называют антимонопольные судебные разбирательства против компании Google и других.
Тенденции ротации и замедление развития технологий заставят вкладчиков обратить внимание на ценные бумаги FAANG. Отметим, что сюда входят акции таких гигантов, как Facebook, Amazon, Apple, Netflix и Google (отсюда и аббревиатура FAANG). В прошлом году они дали около 20% в индексе S&P 500. Не исключено, что и в 2021-м они продолжат свое бычье ралли.
Не стоит отбрасывать мысль о том, что в 2021 году произойдут какие-то неожиданности. Именно поэтому эксперты не рекомендуют сосредотачивать внимание на краткосрочных перспективах. Нужно научиться своевременно корректировать инвестиционные стратегии, поскольку могут быть как рыночные минимумы, так и максимумы. Чтобы справиться с волатильностью, опытные инвесторы рекомендуют обратить внимание на диверсифицированный портфель ETF, который нужно адаптировать к уровню риска и своим финансовым целям.
2021 год может принести немало сюрпризов, к которым следует быть готовым. Чтобы не прогадать в инвестировании, держите руку “на пульсе” и отслеживайте современные тенденции. Это позволит достичь желаемого результата.